信托公司分類監(jiān)管呼之欲出
來源：m.xibujiancai.com 時(shí)間：2005-10-11
經(jīng)過歷時(shí)一年半的準(zhǔn)備,信托公司分類監(jiān)管終于將步入實(shí)質(zhì)階段。記者獲悉,作為實(shí)施分類監(jiān)管基礎(chǔ)性文件的《信托投資公司監(jiān)管評級(jí)體系(草案)》,已由銀監(jiān)會(huì)下發(fā)至地方銀監(jiān)局,并指定幾家信托公司率先按該評級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行自評。
據(jù)一位已經(jīng)拿到"草案"的人士透露,信托公司評級(jí)體系包括各類指標(biāo)數(shù)十項(xiàng),涉及公司治理、管理能力、信托業(yè)務(wù)的開展能力、信托業(yè)務(wù)的合規(guī)性、固有業(yè)務(wù)及附加指標(biāo)等。每項(xiàng)指標(biāo)均配有詳細(xì)描述,以便信托公司對號(hào)入座進(jìn)行打分,分?jǐn)?shù)有正分和負(fù)分,最后按總分為信托公司分類。
據(jù)他分析,"草案"可以看作是銀監(jiān)會(huì)兩年來對信托公司監(jiān)管和巡檢中發(fā)現(xiàn)問題的一個(gè)總結(jié)。而作為銀監(jiān)會(huì)對信托公司的一個(gè)內(nèi)部評級(jí)標(biāo)準(zhǔn),該文件的細(xì)節(jié)內(nèi)容估計(jì)不會(huì)對外公布。此次在小范圍內(nèi)讓信托公司自評,可能是監(jiān)管部門在為即將出臺(tái)的正式文件積累數(shù)據(jù)。
2004年4月,銀監(jiān)會(huì)主席劉明康首次提出"分類評級(jí)"的監(jiān)管思路,并明確提出:要允許做得好的信托公司異地開展業(yè)務(wù),并可以突破資金信托最多200份的限制；而做得不好的信托公司,要限制發(fā)展直至重新整頓,體現(xiàn)出銀監(jiān)會(huì)對信托公司扶優(yōu)限劣的思想。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,分類監(jiān)管是我國金融業(yè)監(jiān)管與國際接軌的一大舉措,與過去相比,在監(jiān)管思路、指導(dǎo)思想、監(jiān)管方式上有很大的進(jìn)步。在我國信托業(yè)經(jīng)歷了五次較大的波折之后,監(jiān)管部門利用分類評級(jí)的手段,鼓勵(lì)經(jīng)營好的先行一步,經(jīng)營不善的予以限制,這無疑是促進(jìn)整個(gè)行業(yè)進(jìn)步的良方之一,這種作用不久將會(huì)逐漸顯現(xiàn)出來。
國外劃分金融機(jī)構(gòu)主要依據(jù)兩種標(biāo)準(zhǔn):一是以規(guī)模、信譽(yù)、市場排名、業(yè)務(wù)種類等指標(biāo)來劃分；另一是以金融機(jī)構(gòu)注冊資本金、內(nèi)部治理以及有無違規(guī)等政策標(biāo)準(zhǔn)來劃分。而據(jù)接觸過"草案"的業(yè)內(nèi)人士稱,我國將采用兩者相結(jié)合的方式。
一位信托研究人員分析,分類評級(jí)將會(huì)很快對信托公司產(chǎn)生影響,各家公司將根據(jù)分類的結(jié)果重新確定自身的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)重點(diǎn),整個(gè)行業(yè)將會(huì)進(jìn)行一次市場化的洗牌,未來的行業(yè)競爭將會(huì)很激烈。加劇行業(yè)兩極分化是不可避免的,但終究會(huì)促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的進(jìn)步,同時(shí)對行業(yè)內(nèi)經(jīng)營不善的公司也是一個(gè)警惕。
(xintuo摘自上海證券報(bào))